2022年8月，中國人民銀行等六部門發(fā)布《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》(以下簡稱“《總體方案》”)，以加快培育壯大重慶市綠色金融市場主體，推動全市加快形成綠色產(chǎn)業(yè)體系。本文對該政策文件進(jìn)行分析，總結(jié)《總體方案》中展現(xiàn)出的重慶市綠色金融改革核心理念及亮點(diǎn)舉措。
 

　　一、《總體方案》背景及意義
 

　　自我國宣布開始構(gòu)建綠色金融體系后，于2017、2019年先后兩批劃定六省九市作為“國家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)”(以下簡稱為“國家綠金改試驗(yàn)區(qū)”)，鼓勵先行先試、因地制宜開展綠色金融試點(diǎn)工作。經(jīng)歷五年深耕創(chuàng)新，各綠金改試驗(yàn)區(qū)已在政策指導(dǎo)與市場實(shí)踐方面積攢豐富的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)供全國各地參考，綠色金融體系建設(shè)進(jìn)入深化探索階段。2022年8月，中國人民銀行、發(fā)改委等六部委印發(fā)《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，正式將重慶納入國家綠金改試驗(yàn)區(qū)范圍。有別于前期其他地區(qū)的綠金改方案，該《總體方案》體現(xiàn)出明顯的綠色金融支持“雙碳”的特色，同時也符合新時期新背景下綠色金融多層次合作、多領(lǐng)域融合的迫切需求，融入了綠色金融科技等新興議題。
 

　　重慶作為直轄市具備獨(dú)特的政治、經(jīng)濟(jì)、文化特征，又是我國八個開展地方碳排放權(quán)交易市場地區(qū)及新一批氣候投融資試點(diǎn)地區(qū)之一，地區(qū)特色疊加。同時當(dāng)前重慶生態(tài)資源稟賦特征、成渝經(jīng)濟(jì)圈的區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)正發(fā)力，獲批綠金改試驗(yàn)區(qū)意義積極。一是重慶是我國提出“雙碳”目標(biāo)后獲批的首個國家綠金改試驗(yàn)區(qū)，其從“降碳減排”角度開展的金融部署、對綠色金融支持“雙碳”目標(biāo)實(shí)踐的探索、綠色金融與碳金融的融合銜接等具有示范意義。二是重慶確立建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)正值我國首批五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)五年試驗(yàn)期滿的時點(diǎn)，可起到銜接蓄力的帶動作用，在充分運(yùn)用前期基礎(chǔ)與經(jīng)驗(yàn)借力拓展同時，為后續(xù)綠色金融探索創(chuàng)新提供持續(xù)發(fā)展推力。三是重慶為我國現(xiàn)有國家綠金改試驗(yàn)區(qū)中唯一的直轄市及首個全省域覆蓋的試驗(yàn)區(qū)，可有效填補(bǔ)此前綠金改試驗(yàn)區(qū)所在省域內(nèi)綠色金融發(fā)展水平參差不齊、直轄市等特別行政單位試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)空白的缺漏，對我國全域發(fā)展綠色金融形成指導(dǎo)。
 

　　二、《總體方案》中的重點(diǎn)路徑與亮點(diǎn)舉措
 

　　《總體方案》在主要目標(biāo)中明確提出，經(jīng)過5年左右努力，在重慶市基本建立組織多元、產(chǎn)品豐富、政策有力、市場運(yùn)行安全高效的綠色金融體系。《總體方案》從培育發(fā)展綠色金融市場體系、建立綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展體系、加強(qiáng)綠色金融跨區(qū)域合作、建立綠色金融改革創(chuàng)新保障體制等方面支持重慶地區(qū)低碳轉(zhuǎn)型。
 

　　一是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，推動碳金融市場發(fā)展。相比于國家其他綠金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)方案，本次《方案》將市場創(chuàng)新重點(diǎn)落腳于產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，較多內(nèi)容勾勒出綠色金融市場建設(shè)的要求，同時也結(jié)合當(dāng)下背景，就尚未普遍應(yīng)用的、仍有較大發(fā)展空間的新興產(chǎn)品創(chuàng)新提出構(gòu)想。例如結(jié)合此前全國試點(diǎn)實(shí)踐最新進(jìn)展，針對性提出發(fā)行“綠色企業(yè)集合債”“藍(lán)色債券”等創(chuàng)新性產(chǎn)品，為各類綠色金融產(chǎn)品指明下一步具體計(jì)劃，并堅(jiān)持“創(chuàng)新驅(qū)動”“市場運(yùn)作”的原則，尊重市場主體的首創(chuàng)精神。除綠色金融產(chǎn)品體系外，還特別提出發(fā)展碳金融的相關(guān)要求，包括探索初始配額有償使用制度，發(fā)展農(nóng)林行業(yè)碳匯，探索碳資產(chǎn)配額回購、核證自愿減排量置換等融資業(yè)務(wù)，這意味著重慶綠金改未來改革路徑中產(chǎn)品體系將更加豐富。
 

　　二是開展“一區(qū)兩群”協(xié)調(diào)布局，推進(jìn)金融資本與綠色產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。本次《總體方案》高度重視重慶各產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與綠色金融深度融合。在《重慶兩江新區(qū)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策措施》中提出了重慶兩江新區(qū)“十四五”期間重點(diǎn)發(fā)展的智能化、網(wǎng)聯(lián)化、綠色化發(fā)展方向等支柱產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)，形成了綠色產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展要求。本次《總體方案》中提出打造“解放碑—江北嘴—長嘉匯”綠色金融核心區(qū)的目標(biāo)，與兩江新區(qū)產(chǎn)業(yè)升級要求做了進(jìn)一步銜接，作為綠色金融機(jī)構(gòu)集聚創(chuàng)新區(qū)，三區(qū)聯(lián)動開展綠色金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)升級更具發(fā)展基礎(chǔ)與優(yōu)勢。此外在本次《總體方案》中也依托當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)高端智能化的先決條件，圍繞近些年國家大力支持的“低碳城市”“海綿城市”“無廢城市”“交通強(qiáng)國”等戰(zhàn)略導(dǎo)向，重點(diǎn)推進(jìn)重慶制造業(yè)、建筑業(yè)、交通業(yè)和農(nóng)林旅游業(yè)等產(chǎn)業(yè)綠色升級。
 

　　三是激發(fā)數(shù)字科技潛力，開展綠色金融科技創(chuàng)新與升級。此次方案中特別將“建設(shè)數(shù)字化綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施”納入試驗(yàn)區(qū)建設(shè)重點(diǎn)工作之一，強(qiáng)調(diào)通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)手段進(jìn)行綠色業(yè)務(wù)識別管理、信息披露共享、風(fēng)險(xiǎn)防范處理等。當(dāng)前綠色金融科技正在成為賦能我國綠色金融的重要手段，2022年1月，中國人民銀行副行長劉桂平在《金融系統(tǒng)要堅(jiān)定不移踐行新發(fā)展理念》中提到“科技賦能是破解信息不對稱，提升綠色金融、普惠金融服務(wù)質(zhì)效的重要手段”。各省市綠色金融科技應(yīng)用多點(diǎn)開花，如浙江省湖州市綠色金融綜合服務(wù)平臺、湖州銀行綠色信貸管理系統(tǒng)，衢州市人民銀行、銀保監(jiān)分局等部門打造的綠色金融服務(wù)信用信息平臺等的創(chuàng)新嘗試已經(jīng)得到復(fù)制推廣。綠色金融科技正在成為賦能綠色金融發(fā)展的重要支撐，重慶市目前已經(jīng)建成并投入使用“長江綠融通”綠色金融大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了智能化綠色信貸項(xiàng)目識別和環(huán)境效益測算，搭建起多方參與、開放共建的融資對接平臺，此外，由重慶市生態(tài)環(huán)境局牽頭建立“碳匯通”平臺，作為全國首個覆蓋“碳履約”“碳中和”“碳普惠”的平臺,將充分發(fā)揮重慶碳交易市場在應(yīng)對氣候變化、生態(tài)環(huán)境治理中的補(bǔ)償作用，在專項(xiàng)政策的要求下，未來綠色金融科技應(yīng)用的步伐將進(jìn)一步加快。
 

　　四是推動綠色金融跨區(qū)域合作與國際合作，在深度融合中提高改革效能。結(jié)合重慶“國際金融中心”的城市規(guī)劃定位，注重綠色金融跨區(qū)域、跨國境的交流合作是重慶綠金改試驗(yàn)區(qū)的重要特點(diǎn)。一方面，響應(yīng)此前發(fā)布的“成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈”規(guī)劃，此次方案將成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈跨省市建設(shè)“環(huán)境效益和生態(tài)價(jià)值市場化交易機(jī)制”探索“綠色金融服務(wù)平臺一體化建設(shè)”等列為合作范疇，以期鞏固區(qū)域生態(tài)安全、加強(qiáng)跨區(qū)域行政與市場一體化融合水平，共同打造西部地區(qū)綠色金融的局部輻射力并提升國際影響力。目前成渝雙城已經(jīng)圍繞成渝聯(lián)合辦公協(xié)調(diào)機(jī)制建立、支柱產(chǎn)業(yè)配套融合、西部環(huán)境資源交易中心共建、生態(tài)環(huán)境保護(hù)一體化等方面開展積極嘗試，為未來綠色金融融合發(fā)展提供有力支撐。另一方面，《總體方案》提出圍繞“一帶一路”、陸海新通道等布局，重慶將著力強(qiáng)化國際互通，支持綠色金融標(biāo)準(zhǔn)趨同與綠色金融產(chǎn)品跨境流動，并加深中新、中歐間交流合作，鼓勵多邊國際金融機(jī)構(gòu)入駐。國際合作是我國綠色金融發(fā)展的重要特點(diǎn)，有助于彰顯我國在氣候變化與低碳轉(zhuǎn)型方面的負(fù)責(zé)任形象與擔(dān)當(dāng)，增強(qiáng)我國在國際事務(wù)中話語權(quán)與領(lǐng)導(dǎo)力，同時利用國際綠色投資者的投資偏好，在拓展融資來源的同時共享我國綠色發(fā)展紅利，創(chuàng)造新經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢能與投融資增長點(diǎn)。未來重慶可立足于交通要地、基礎(chǔ)設(shè)施完備、產(chǎn)業(yè)技術(shù)高端化等開展國際合作的優(yōu)勢，在進(jìn)一步開放與交流中，積極參與“一帶一路”沿線國家綠色交通、綠色基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目建設(shè)，并推動產(chǎn)品技術(shù)國際交流合作，增加產(chǎn)品技術(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈中的附加值。
 

　　五是強(qiáng)化綠色金融改革創(chuàng)新保障，提升區(qū)域綠色金融效能。《總體方案》強(qiáng)調(diào)，重慶將從組織、政策、人才、考核等四個方面加快建立綠色金融改革創(chuàng)新保障體制，通過運(yùn)用財(cái)政、政策支持工具等激勵手段，完善人才引進(jìn)與儲備機(jī)制，完善綠色金融考核與評價(jià)制度等形式，加快重慶綠色金融建設(shè)的進(jìn)程、范圍與內(nèi)涵。同時《總體方案》注重對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管把控，以“風(fēng)險(xiǎn)可控”作為核心要素，較之前“提升綠色金融新型風(fēng)險(xiǎn)識別能力”的表述，更為細(xì)致地聚焦于強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對氣候、環(huán)境、“洗綠”等風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、識別與處置能力。并提出推進(jìn)“市場化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制”落實(shí)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)、社會資本投入綠色金融的信心與動力。風(fēng)險(xiǎn)管理是綠色金融的重要功能之一，主要是通過氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測試、環(huán)境氣候風(fēng)險(xiǎn)分析、綠色及棕色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整等方式，增強(qiáng)金融應(yīng)對氣候風(fēng)險(xiǎn)等新興風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著人民銀行、銀保監(jiān)會政策的引導(dǎo)落實(shí)及金融機(jī)構(gòu)對綠色金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面的重視程度與能力增強(qiáng)，未來風(fēng)險(xiǎn)管理要求會進(jìn)一步加強(qiáng)，提早在試驗(yàn)區(qū)布局、探索應(yīng)對氣候變化的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，能夠?yàn)槲磥砥渌貐^(qū)的應(yīng)用提供更有力的支持與參照。
 

　　三、重慶綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展展望
 

　　構(gòu)建和完善綠色金融體系是一個長期漸進(jìn)的系統(tǒng)性工作，重慶市致力于加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展綠色金融。在“雙碳”目標(biāo)的政策體系不斷完善、綠色金融的總體生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化的宏觀背景下，未來重慶市綠色金融改革創(chuàng)新將更具層次性、科技性、協(xié)同性。
 

　　層次性，即未來重慶市綠色金融的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新將更具層次性。其中，既包括綠色金融、轉(zhuǎn)型金融、碳金融的宏觀供給多層次性；也包括綠色直接融資大力發(fā)展、形成與綠色間接融資相協(xié)同的多層次性；還包括投資、融資、擔(dān)保、保險(xiǎn)等多工具的多層次性。
 

　　科技性，即基于綠色金融科技發(fā)展而帶來的綠色金融“破局”發(fā)展。譬如利用綠色金融科技更高效、更低成本地解決了環(huán)境效益及碳排放的識別、監(jiān)測、預(yù)警等；解決綠色金融融資主體綠色精準(zhǔn)評級；解決綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新數(shù)據(jù)不足等，使得在金融科技的賦能下，綠色金融更具想象空間。
 

　　協(xié)同性，即區(qū)域性的、國際性的合作交流將進(jìn)一步深化。譬如依托“長江綠融通”等綠色金融大數(shù)據(jù)綜合服務(wù)系統(tǒng)，打通金融、生態(tài)環(huán)境等部門及區(qū)縣政府信息平臺，實(shí)現(xiàn)環(huán)境評價(jià)、綠色績效等信息共享，充分支持成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)；探索建立外貿(mào)產(chǎn)品全生命周期碳足跡追蹤體系以支持國際間綠色貿(mào)易，利用綠色金融更好地支持企業(yè)通過對外投資、對外承包工程等方式開展國際產(chǎn)能合作。
 

　　原標(biāo)題：IIGF觀點(diǎn) | 《重慶市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》亮點(diǎn)簡評